Ticari İhtiyaç Kredisi · Tam Ödemesiz Dönem

Yalnız anaparanın ertelendiği bir planda ilk aylarda faiz nakden ödenebilir ve anapara aynı kalabilir. Hesaplamak.Net üzerindeki Ticari Kredi · Anapara Ertelemesi ve Ödeme Planı bu farklı varsayımla çalışır. Buradaki planda ise ilk aylarda kredi ödemesi sıfırdır ve borç büyür. Ödemesiz dönemin sonunda taksit hesabının başladığı tutar ilk kullanılan para değildir; ilk para ile bu aşamada borca eklenen faizlerin toplamıdır.

Bekleme faizinin basit olarak biriktirilip yalnız ilk veya son takside eklenmesi de başka bir nakit akışıdır. Bu araç o yöntemi seçmez. Her ay büyüyen bakiye üzerinden yeniden faiz hesaplanmasını varsayar. Bir banka sayfasında yalnız “ödemesiz dönem” yazması, bu yöntemlerden hangisinin uygulanacağını tek başına açıklamaz. Bu yüzden başlangıçtaki yöntem seçimi, bankanızın sözleşmesi veya faizin borca eklenmesinin hukuki uygunluğu hakkında doğrulama olarak yorumlanmamalıdır.

Başlangıç anaparası P, ilk anda bir kez elinize geçtiği varsayılan brüt nakittir. En az 0,01 TL, en çok 1 trilyon TL olabilir ve kuruşla girilir. Sonradan borca eklenen faiz, yeni bir nakit kullandırım değildir. Ayrı başlangıç gideri F de P’ye eklenmez. Elinize geçen brüt para ile giderden sonra kalan neti aynı alan gibi düşünmeyin; model bu iki tutarı ayrıca gösterir.

Aylık faiz yüzdesini kullanıcı verir. Yüzde 2 için 2 yazılır; model bunun dönem oranını 0,02 olarak kullanır. Oran 0–100 aralığında, en çok altı ondalık basamakla kabul edilir. Aynı sabit oran hem ödemesiz aşamada hem taksit aşamasında geçerlidir. Yıllık oran kendiliğinden aylığa çevrilmez. BSMV ve KKDF dahil vergiler, ek yük veya banka tarifesi bu orana eklenmez; oran alanı piyasa teklifi üretmez. Resmî yıllık maliyet oranı (APR) hesaplanmaz. Sonuç, bu kalemlerin eklenmiş olduğu gerçek banka maliyeti değildir.

Ödemesiz ay sayısı g, 1–60 arasında tam sayıdır. Sonraki taksit sayısı n de pozitif tam sayıdır; g ile n’nin toplamı en çok 600 olabilir. Bu yüzden ödemesiz ayları taksit sayısının içinden çıkarmamalısınız. İki süre ardışık aşamalardır. Ayrıca ödemesiz dönemde büyüyen borç 2 trilyon TL’yi geçemez. Bu sınırlar teknik hesap kapsamıdır; banka vadesi veya bir erteleme hakkı belirlemez. Sınır aşılırsa fazla borç kesilerek sonuç üretilmez.

F, başlangıçta ayrıca ödendiğini varsaydığınız toplam giderdir. Sıfır ile 1 trilyon TL arasında, kesin kuruşla girilir. Borca katılmaz ve faiz taşımaz. Giderin alınabilirliği, gerçek tutarı veya hangi kalemlerden oluşacağı hesapta belirlenmez. Başlangıç net nakdi P−F’dir ve negatif olabilir. Gider anaparayı aşıyorsa bu fark başlangıçta başka kaynak gerektirir; araç o açığı yeni krediye dönüştürmez veya faiz hesabına eklemez.

İlk borç B₀=P’dir. Her ay açılış borcu aylık dönem oranıyla çarpılır ve oluşan faiz en yakın kuruşa alınır. Tam yarım kuruşta yukarı gidilir. Bu faiz nakden ödenmez; kapanış borcuna eklenir. Kısa gösterimle Iⱼ=yarım yukarı kuruş(Bⱼ₋₁×r), ardından Bⱼ=Bⱼ₋₁+Iⱼ olur. Sonraki ay aynı işlem yeni bakiye üzerinde tekrarlanır. Böylece aylık kapanışlar kuruşla izlenebilir bir borç zinciri oluşturur.

Ödemesiz aşamada borca eklenen toplam faiz G, bütün aylık faizlerin toplamıdır. Taksit aşamasının başlangıç borcu B_g=P+G olur. Bu tutar yeni alınan bir nakit değildir; ilk borcun büyümüş halidir. Tablo, bu aylarda dönem faizi ile borca eklenen faizi aynı tutarda, kredi nakit ödemesini ve borç azaltımını sıfır gösterir. Faiz oluşmasına rağmen ödeme sütununun sıfır olması bu nedenle bir çelişki değildir.

Sıfır oran seçildiğinde her ödemesiz ayın faizi de sıfırdır. Borç değişmez; buna rağmen bu aylar zaman çizelgesinde korunur. Bu satırlar ilk taksidin neden daha ileride başladığını gösterir. Çok küçük tutar ve oranlarda da bir aylık faiz sıfır kuruşa yuvarlanabilir. Model gizli bir kuruş altı faiz havuzu taşımaz; o ay borca eklenen tutar, açık aylık kuruş kuralıyla bulunan değerdir.

Ara yuvarlama yapılmadan bileşik büyüme P(1+r)ᵍ ile ifade edilir. Bu değer, aynı matematiksel büyümenin dönem içindeki kesirleri korunmuş teorik karşılığıdır. Buradaki gerçek senaryo ise her ay faizi kuruşa alır. Aylar ilerledikçe bu seçim iki hesabı farklılaştırabilir. Araç teorik borcun kuruş görünümünü ayrıca gösterir ve bunu aylık kuruş hesabıyla bulunan gerçek başlangıç borcuyla karşılaştırır. Taksitler teorik tutar üzerinden kurulmaz.

Gösterilen aylık yuvarlama farkı, gerçek başlangıç borcu eksi teorik borcun kuruş görünümüdür. Bu fark yeni bir ücret, ayrıca tahsil edilecek bedel veya borca eklenen ilave bir satır değildir. Gerçek bakiye zaten aylık işlemlerin sonucudur. Teorik görünümü ona eşitlemek için bir düzeltme yapılmaz. Farkın sıfır olması da iki yöntemin bütün olası girdilerde aynı çalıştığını göstermez; yalnız seçili örnekte kuruş görünümünün aynı olduğunu anlatır.

Ödemesiz aşama bitince gerçek B_g tutarı için n dönemlik olağan annüite hesabı yapılır. Pozitif oranda teorik taksit A=B_g×r/[1−(1+r)⁻ⁿ] formülünden bulunur ve kuruşa alınır. Oran sıfırsa bölme B_g/n şeklindedir. İlk taksit g+1’inci örnek dönemin sonunda, planlanan son taksit g+n’inci dönemin sonunda yer alır. Aylar eşit matematik dönemleridir; gerçek tarih, gün sayısı veya ekstre takvimi kullanılmaz.

Her taksit döneminin faizi de açılış borcu üzerinden ayrı olarak yarım yukarı kuruşa alınır. Ödemenin faizi aşan kısmı borcu azaltır. Bu aşamadaki “dönemde borç azaltımı” sütunu yalnız başlangıçta kullanılan P’yi anlatmaz; ödemesiz aşamada büyümüş P+G borcunun o dönemdeki azalmasını gösterir. Birikimli ödeme toplamı değildir. O sütunu ilk anaparanın geri ödemesi gibi yorumlamak, borca eklenmiş eski faizin artık başlangıç bakiyesinde bulunduğunu gözden kaçırır.

Sabit taksit kuruşa alındığı için son gerçek ödeme farklı olabilir. Kapanışta kalan borç ile o dönemin faizi ödenir. Kuruş planı daha erken biterse sonraki planlı aylara varsayımsal ödeme eklenmez; tablo gerçek kapanışta durur. Buna karşılık taksit sıfıra yuvarlanıyorsa veya dönem faizini aşmıyorsa profil reddedilir. Model taksit aşamasında yeniden faiz biriktirerek bu açığı kapatmaz. İlk aşamadaki açık kapitalizasyon varsayımı, ikinci aşamaya gizlice taşınmaz.

Toplam faiz iki parçadır: ödemesiz dönemde borca eklenen G ve taksit aşamasında oluşan faiz. Taksitler büyümüş borcu kapattığından, G zaten taksitler toplamının içindedir. Toplam nakit çıkışı F artı bütün gerçek taksitlerdir. İlk kullanılan anapara üzerindeki toplam fark ise toplam nakit çıkışından P çıkarılarak bulunur. Aynı fark F+G+taksit aşaması faizi olarak da okunabilir. İki gösterim aynı tutarı farklı yönden açıklar.

G’yi taksitler toplamına bir kez daha eklemeyin. Ödemesiz aylarda nakit ödenmemiş olması, bu faizin toplam geri ödemede bulunmadığı anlamına gelmez. Benzer biçimde F de hem başlangıç netini azaltıp hem ayrıca toplam nakde katıldığı için çift sayılmış değildir. Net başlangıcı kullanarak karşılaştırmak isterseniz taksitler toplamından P−F çıkarılır; bu işlem yine aynı toplam farkı verir. Aynı gideri bu sonuca yeniden eklemek ise hatadır.

Tablo ayları ve iki aşamayı sekiz sütunda gösterir: dönem başı borç, dönem faizi, borca eklenen faiz, kredi nakit ödemesi, dönemde borç azaltımı ve kalan borç; bunlara ay ile aşama bilgisi eşlik eder. Başlangıç gideri bu aylık kredi ödemelerine karıştırılmaz; özetin başlangıç ve toplam nakit kalemlerinde izlenir. Büyük değerlerde tutarın tam para metniyle görünmesi, kesin kuruşları korumak içindir; farklı bir ödeme kuralı oluşturmaz.

Önce bekleme döneminin ne anlama geldiğini belirleyin. Faizin her ay borca eklendiğini açıkça varsayıyorsanız bu model uygundur. Yalnız anapara erteleniyor, faiz nakden ödeniyor veya faizin taşınma biçimi belirsiz kalıyorsa aynı seçimi yapmayın. Kredi ürününün adını bilmek bu tercihi çözmez. Araç sözleşme belgesi okumaz ve yöntemi sizin yerinize seçmez. Girdilerden doğru sonuç çıkması, başlangıçtaki varsayımın bankanızla aynı olduğunu kanıtlamaz.

Brüt anaparayı, sabit aylık oranı, ödeme yapılmayan ayları ve bunlardan sonra planlanan taksit sayısını hazırlayın. Ayrı gideri de başlangıçta gerçekten ayrıca ödendiğini varsaydığınız tutar olarak yazın. Sonuçta önce P−F başlangıç netini, ardından G ile büyüyen taksit başlangıç borcunu kontrol edin. Ödemesiz satırlarda nakit ödemenin sıfır, kapanış borcunun ise faize bağlı olarak arttığını görün. Daha sonra taksit aşamasına geçerek borç azaltımını izleyin.

Son kontrolde gerçek son ödeme dönemini planlanan toplam süreyle karşılaştırın. Erken kapanış varsa kullanılmayan aylara yeni ödeme beklemeyin. Taksit toplamını ayrı giderle toplayıp ana toplam nakit çıkışını kontrol edin. Sonucu saklarken oran, g ve n ile birlikte aylık kuruş varsayımını da belirtin. Yalnız sabit taksit rakamını kaydetmek, hangi borcun ne kadar bekletildikten sonra taksitlendirildiğini görünmez bırakır.

Aynı P, aylık oran, n ve F ile yalnız g’yi değiştirerek iki varsayımsal planı karşılaştırabilirsiniz. İlk karşılaştırmada ödemesiz dönemde borca eklenen faiz ile taksit başlangıç borcuna bakın. Ardından sabit taksidi ve toplam nakit çıkışını değerlendirin. Böylece kısa vadede ödeme çıkmamasının sonraki borç üzerinde nasıl bir etkisi bulunduğunu görebilirsiniz. Bu inceleme bir bankanın size aynı koşullarla daha uzun bekleme sunacağı anlamına gelmez.

Taksit sayısını da aynı anda değiştirirseniz iki farklı etkiyi birlikte ölçmüş olursunuz. Borcun daha uzun süre büyümesi ile taksit aşamasının uzaması aynı değişken değildir. Önce birini sabit tutmak, sonucun neden değiştiğini anlamayı kolaylaştırır. Yalnız faiz ödenen Ticari Kredi planıyla karşılaştırırken de ilk aylardaki nakit ödemelerini hesaba katın. Orada P’nin korunması, bekleme döneminde faiz maliyeti oluşmadığı anlamına gelmez; maliyet o aylarda nakden ödenmektedir.

Başlangıç anaparası 100.000 TL, aylık oran yüzde 2, ödemesiz aşama üç ay ve sonraki taksit aşaması altı ay olsun. Başlangıçta ayrıca 1.000 TL gider ödenir; net başlangıç nakdi 99.000 TL’dir. İlk üç ay kredi ödemesi yapılmaz. Faizler sırasıyla 2.000 TL, 2.040 TL ve 2.080,80 TL olarak borca eklenir. Taksit aşaması 106.120,80 TL borçla başlar.

İlk gerçek taksit dördüncü dönemin sonundadır; planlanan son dönem dokuzuncudur. Sabit taksit 18.945,30 TL, son ödeme ise 18.945,32 TL’dir. Taksitler toplamı 113.671,82 TL; ayrı giderle toplam nakit çıkışı 114.671,82 TL olur. İlk anapara üzerindeki toplam fark 14.671,82 TL’dir. Taksitlerin temel aldığı borcu 100.000 TL kabul etmek birikmiş faizi dışarıda bırakır; 6.120,80 TL’yi taksit toplamına ayrıca eklemek ise aynı tutarı iki kez sayar.

Başlangıç anaparası 1.200 TL, aylık oran sıfır, ödemesiz aşama iki ay ve sonraki taksit sayısı üç olsun. Ayrı gider de sıfırdır. İlk iki ayda borca eklenecek faiz oluşmaz; 1.200 TL bakiye korunur. Ardından üç taksit 400 TL olarak ödenir. İlk ödeme üçüncü, son ödeme beşinci dönemin sonundadır. Toplam nakit çıkışı ilk kullanılan anaparaya eşittir.

Sıfır faiz, ödemesiz ayları zaman çizelgesinden çıkarmaz. Bu satırlar borçta değişim yaratmasa da ilk ödemenin zamanını belirler. Bu örnekte teorik bileşik görünüm ile aylık kuruş hesabı aynı tutardadır. Ayrı gider bulunmadığından anapara üzerindeki toplam fark da sıfırdır. Pozitif gider girilseydi, oran sıfır kalmasına rağmen gider toplam nakit çıkışını ve toplam farkı artıracaktı.

Başlangıç anaparası 100,03 TL, aylık örnek oran yüzde 50, ödemesiz süre iki ay ve sonraki taksit sayısı iki olsun. Ayrı gider sıfırdır. Yüksek oranlı bu küçük tutar bir yuvarlama örneğidir; güncel banka teklifi değildir. İlk ayın 50,015 TL faizi 50,02 TL’ye alınır ve borç 150,05 TL olur. İkinci ayın 75,025 TL faizi 75,03 TL’ye alınır; gerçek taksit başlangıç borcu 225,08 TL’ye ulaşır.

Ara yuvarlamasız 100,03×1,5² hesabı 225,0675 TL verir; bunun kuruş görünümü 225,07 TL’dir. Gerçek borç ile bu görünüm arasındaki fark +0,01 TL’dir. Bu fark ayrıca tahsil edilen bir ücret değildir. Gerçek borç üzerinden bulunan sabit taksit 202,57 TL, son ödeme 202,58 TL olur. Ödemeler üçüncü ve dördüncü dönemlerdedir; toplamları 405,15 TL’dir.

Ödemesiz dönemde borca eklenen faiz 125,05 TL, taksit aşamasında oluşan faiz 180,07 TL’dir. Toplam faiz 305,12 TL olur ve 405,15 TL ödeme ile 100,03 TL ilk anapara arasındaki farkı açıklar. Gerçek başlangıç borcunun 225,08 TL olarak seçilmesi bu toplamların içine zaten yansımıştır. Teorik görünüm farkını sonuca yeniden eklemek, karşılaştırma bilgisini yeni bir gider gibi kullanmak olur.

[Conestoga College, Business Math, 12.1 Deferred Annuities](https://ecampusontario.pressbooks.pub/mathoffinancetextbook/chapter/12-1-deferred-annuities/) iki aşamayı açıklamak için kullanılmıştır: ödeme yapılmayan birikim aşaması ve ardından başlayan annüite. Kaynağın kendi örnekleri veya aşamalar arası yuvarlama uygulaması bu araca taşınmamıştır. Buradaki aylık kuruş politikası açıkça seçilmiş yerel sözleşmedir.

[OpenStax, Contemporary Mathematics, 6.4 Compound Interest](https://openstax.org/books/contemporary-mathematics/pages/6-4-compound-interest) bileşik büyümenin genel matematiğini destekler. [OpenStax, Principles of Finance 2e, 8.3 Loan Amortization](https://openstax.org/books/principles-finance-2e/pages/8-3-loan-amortization) dönem sonu taksitlerinin annüite ilişkisi için kullanılmıştır. Birincisi kapalı formun referans niteliğini, ikincisi büyümüş başlangıç borcunun taksitlendirilmesini açıklamaya yardımcı olur. Banka oranı veya gerçek ürün politikası bu kaynaklardan çıkarılmaz.

[Purdue University, Richard C. Penney, Interest Theory, bölümler 2, 5 ve 6](https://www.math.purdue.edu/~penney/MA170/IntTh2.pdf) basit ve bileşik büyüme ile kredi bakiyesi ilişkisini destekleyen ek matematik kaynağıdır. Dört kaynağın ilgili tam metinleri 17 Ekim 2026 tarihinde yeniden okunmuş; bu modelin sözleşmesi aynı tarihte tamamlanmıştır. Bu tarih kaynakların yayım tarihi veya bir banka uygulamasının yürürlük tarihi değildir. Anlatım ve örnekler özgündür; herhangi bir bankanın planıyla birebir eşitlik iddiası bulunmaz.