Kullanıcı hedefleriyle portföy yeniden dengeleme

İki ile yirmi arasında varlık satırı yazılır. Her satırda anonim etiket, mevcut parasal tutar ve hedef yüzde bulunur. Alanlar etiket;mevcut_tutar;hedef_yüzde biçiminde noktalı virgülle ayrılır. Mevcut tutar, varlığın aynı anda ve aynı para biriminde ifade edildiği varsayılan değeridir. Alış maliyeti, eldeki pay adedi veya gelecekte beklenen değer yerine bu karşılaştırmada kullanılacak mevcut para tutarı yazılır. Değerlerin gerçekten güncel olduğu araç tarafından doğrulanmaz.

Etiketler sonuçta satırları birbirinden ayırır. En çok 24 karakterlik anonim adlar kullanılmalı ve her etiket listede bir kez bulunmalıdır. Yalnız büyük veya küçük harf değiştirerek aynı etiketi ikinci kez yazmak ayrı bir varlık oluşturmaz; Türkçe harfler de bu kontrolde dikkate alınır. Hesap numarası veya kişisel bilgi gerekmez. Aynı görünen etiket yazımlarının tek ad olarak değerlendirilmesi, sonuçtaki bir para hareketinin hangi satıra ait olduğunu açık tutmak içindir.

Her mevcut tutar sıfır ile 1 trilyon TL arasında olabilir ve lira ile kuruş hassasiyetinde girilir. Sıfır değerli satır, bugün portföyde bulunmayan ancak hedefte pay ayrılmış bir varlığı temsil edebilir. Bütün mevcut değerlerin toplamı sıfırdan büyük olmalıdır. Yeni para da sıfır ile 1 trilyon TL arasında ve en çok iki anlamlı ondalıkla yazılır. Bu tutar mevcut toplamın üzerine bir kez eklenir; mevcut satırlardan birinin içinde zaten bulunan para yeniden eklenmemelidir.

Hedefler yüzde olarak girilir. Her biri sıfır ile yüzde 100 arasında ve en çok altı anlamlı ondalık basamak taşıyabilir. Hedef yüzdelerin toplamı kesin olarak yüzde 100 olmalıdır. Toplamı eksik veya fazla bir liste kendiliğinden yeniden ölçeklenmez. Örneğin bütün yüzdeleri toplamlarına bölüp kullanıcının yazdığından farklı bir hedef kurulmaz. Teknik tutar ve hassasiyet sınırları gerçek bir yatırım ürününün limiti değildir. Kullanıcı hedeflerinin kendisi, hesap dışında belirlenmiş bir varsayım olarak kalır.

Mevcut değerlerin toplamına T, yeni paraya C diyelim. Dağıtılacak toplam T+C olur. Yüzde olarak girilmiş hedef, yüze bölünerek w payına çevrilir. Her satırın ideal tutarı w×(T+C), mevcut tutara göre ideal farkı ise bu tutardan mevcut değerin çıkarılmasıdır. İdeal fark pozitifse hedefe ulaşmak için o satırın parasal değerinin artması, negatifse azalması gerekir. Hedef paylarının toplamı bir olduğu için bütün ideal farkların toplamı yeni paraya eşittir.

İdeal para tutarları kuruşa zorlanmadan ayrıca gösterilir. Kabul edilen para ve hedef hassasiyetiyle bu ondalık yazım en çok on basamak gerektirebilir. Kuruş altındaki bir farkın görünmesi, o tutarda gerçek işlem yapılabileceği anlamına gelmez. Bu görünüm hedefin matematiksel anlamını korur. Özellikle satışsız yöntemin kabul koşulu bu ideal tutarlara göre değerlendirilir; yalnız ekrandaki tam kuruş karşılıklarına bakılarak ideal hedefin sağlandığına karar verilmez.

Kuruş dağılımında önce her ideal tutarın tam kuruş aşağısı alınır. Bu ilk tutarların toplamı, dağıtılacak paranın altında kalabilir. Arada kalan kuruşlar, ideal tutarların kuruş altı kalanı en büyük olan satırlara birer kuruş eklenerek paylaştırılır. Kalanlar eşitse listede önce yazılmış satır öne geçer. Böylece giriş sırası eşitlikleri açık ve tekrarlanabilir biçimde çözer. Hedef yüzdeler değiştirilmez; tam kuruşla gösterilen para dağılımı tamamlanır.

Bu yöntem, her satırı birbirinden bağımsız en yakın kuruşa yuvarlamaktan farklıdır. Bağımsız yuvarlamalarda bütün satırların toplamı, kullanıcının gerçekten dağıtabileceği toplamdan büyük veya küçük olabilir. Burada kuruş hedeflerinin toplamı her zaman mevcut toplam ile yeni paranın toplamına eşittir. Kalan kuruşlar yeni para sayılmaz ve bir varlığa uygulanan ücret değildir. Eşitlikte giriş satırı kullanılması da daha önce yazılmış varlığın yatırım açısından üstün olduğu anlamını taşımaz.

Her varlığın kuruş hedefinden mevcut tutarı çıkarıldığında kuruş farkı bulunur. Pozitif fark o satırdaki parasal artışı, negatif fark parasal azalışı gösterir. Satışlı yöntemde bu farklar birlikte uygulanabilir matematiksel aktarımın parçalarıdır. Toplam alış tutarından toplam satış tutarı çıkarıldığında yalnız eklenen yeni para kalmalıdır. Yeni para sıfırsa toplam alış ve satış birbirine eşit olur. Bu uzlaşma, portföyün parasının ikinci kez eklenmediğini veya eksiltilmediğini gösterir.

Kuruş hedefi, ideal hedef yüzdesini her satırda tam olarak vermeyebilir. Bu nedenle sonuçtaki gerçekleşen hedef ağırlığı ve hedefe göre sapması ayrıca okunur. Sapma yüzde puan olarak gösterilir. Yüzde puan farkı, göreli yüzde değişimiyle aynı kavram değildir. Çok küçük portföylerde bir kuruş toplamın büyük bir bölümünü temsil edebileceğinden bu ayrım daha görünür olur. Toplamın korunması ile her hedef yüzdesinin tam olarak sağlanması birbirinden ayrı iki kontroldür.

Satışlı yöntem, hedefe göre fazla kalan parasal değerlerin azaltılmasına ve eksik kalanların artırılmasına izin veren matematiksel aktarımı gösterir. Yeni para varsa bu para da aynı toplamın içine katılır. Bir satırda negatif fark görülmesi aracın satış tavsiyesi değildir. Bu değer, yalnız kullanıcının seçtiği hedef ve yazdığı mevcut tutar arasındaki ilişkiyi anlatır. Hedef değiştiğinde farkların değişmesi olağandır; araç hangi hedefin kişiye uygun olduğuna karar vermez.

Plan parasal tutarlar üzerindedir. Bir varlığın fiyatından kaç pay alınacağını veya kaç lot satılacağını çözmez. Asgari işlem miktarı, küsuratlı pay izni, likidite veya aracı kurumun emir koşulları belirlenmez. Sonuçtaki parasal aktarımın gerçek piyasada aynı biçimde uygulanabilir olduğu varsayılmaz. Vergi, komisyon ve alış ile satış arasındaki fiyat farkı da bu tutarlardan otomatik düşülmez. Bunlar olmadığında korunan toplam kimliği, gerçek işlem sonrası net para garantisi değildir.

Satışsız yöntemde mevcut hiçbir varlığın parasal tutarı azaltılamaz. Bu nedenle her satırın ideal hedefi kendi mevcut tutarına en az eşit olmalıdır. Bir satırda ideal hedef mevcut değerin altında kalıyorsa verilen yeni para ideal hedefe satışsız ulaşmak için yeterli değildir. Bu durumda uygulanmış bir satışsız plan üretilmez. Sonuçta görülen ideal hedef ve kuruş karşılığı, neden plan oluşmadığını açıklamaya yarayan referanslardır; plan hücresinde Plan yok bilgisi bulunur.

Bu kontrol kuruş dağılımından önceki ideal değerler için geçerlidir. Çok küçük bir portföyde toplamı koruyan kuruş referansı tesadüfen hiçbir satırda azalış göstermeyebilir. Yine de bir ideal hedef mevcut değerin altındaysa satışsız ideal hedef koşulu sağlanmış sayılmaz. Yuvarlama referansında satış görünmemesi, hedef yüzdelerin gerçekten yeterli yeni parayla karşılandığını kanıtlamaz. Böyle bir durumda kuruş farklarını kullanılabilir işlem listesi gibi okumamak ve Plan yok bilgisini esas almak gerekir.

Pozitif hedef payı olan her varlık için, toplam portföyün o varlığın mevcut tutarının hedef payına bölünmesi kadar büyük olması gerekir. Bütün bu gereksinimlerin en büyüğü, mevcut toplamla karşılaştırılır. Aradaki pozitif fark satışsız ideal hedef için sürekli matematiksel yeni para eşiğini verir. Formülde yüzdeyi doğrudan kullanmak yerine yüze bölünmüş pay kullanılır. Mevcut tutarı sıfırdan büyük fakat hedef payı sıfır olan bir satır varsa, yalnız yeni para ekleyerek tam ideal hedefe ulaşmak mümkün değildir.

Sürekli eşik kuruş altı bir tutar olabilir. Bu eşiğin tam kuruşa yukarı tamamlanmış görünümü, yalnız ideal satışsız yeterliliğin para hassasiyetinde nasıl okunduğunu açıklar. Her hedef tutarın aynı anda tam kuruş olacağı en küçük yeni para ile aynı şey olduğu söylenemez. Hedef paylarının ortak para toplamını hangi kuruş adımlarında tam bölebildiği ayrıca önem taşır. Bu nedenle sonuçtaki minimum başlıklarının hangi koşula ait olduğu birlikte okunmalıdır; farklı minimum tanımları tek rakamda birleştirilmez.

Bu ayrı sonuç, hedef yüzdelerin her varlıkta tam olarak korunmasını ve bütün hedef tutarlarının tam kuruş olmasını birlikte ister. Hedef payları en sade kesirleriyle yazıldığında, paydaların en küçük ortak katı bütün hedeflerin tam kuruş verebildiği toplam para adımını belirler. Önce mevcut değerlerin azalmaması için gereken toplam bulunur. Sonra bu gereksinimi karşılayan en küçük ortak kuruş adımı seçilir. Seçilmiş toplamdan mevcut portföy çıkarıldığında bu özel koşulları birlikte sağlayan en az yeni para elde edilir.

Bu sonucun amacı, kuruş referansında herhangi bir satış görünmeyen en küçük parayı bulmak değildir. En büyük kalan dağıtımı hedef yüzdelerde sapma bırakabilir; burada ise ideal oranların tam kuruş tutarlarda aynen korunması şarttır. Bu nedenle sürekli eşiğin yukarı kuruş görünümüyle sonuç farklı olabilir. Hedefi sıfır, mevcut değeri pozitif bir varlıkta sonlu satışsız çözüm yine yoktur. Sonuçtaki tam başlık, hangi minimumun gösterildiğini açık tutar; daha fazla yeni paranın kişiye uygun olduğu anlamına gelmez.

Sürekli alt sınırın ondalık yazımı bitmiyorsa görünümde en çok on sekiz basamaktan sonra devam işareti bulunur; tam değer ayrıca kuruş kesriyle verilir. Ağırlık ve yüzde puan sapması görünümleri de en çok on iki ondalık basamak taşır. Devam işareti, hesabın o noktada kesildiği anlamına gelmez. Kesin değer ile ekranda kısaltılmış yazım ayrıdır. İdeal para hedeflerinin sonlu ondalık gösterimi, sürekli alt sınırın devam edebilen yazımı ve yukarı kuruş görünümü bu nedenle birbirinin yerine kullanılmamalıdır.

Önce mevcut toplamı, eklenen yeni parayı ve dağıtılacak toplamı kontrol edin. Sonra her varlık için mevcut tutarı, kullanıcı hedefini, ideal tutarı ve kuruş hedefini birlikte okuyun. İdeal ile kuruş tutarı arasındaki farkın nereden geldiğini en büyük kalan dağıtımı açıklar. İşlem farkı, mevcut tutardan hedefe geçişi gösterir. Sonuçtaki ağırlık sapması ise tam kuruşla paylaştırılan paranın hedef yüzdeden ne kadar uzaklaştığını anlatır. Bu kalemlerin her biri farklı bir soruya yanıt verir.

Satışsız yöntem seçilmişse tablonun plan durumunu ayrıca kontrol edin. Plan yok ifadesi, negatif bir farkın sessizce sıfıra indirildiği anlamına gelmez. Verilen yeni paranın ideal hedef koşulunu karşılamadığı açıkça belirtilmiştir. Referans tutarlar yine incelenebilir, fakat bunlardan bir işlem planı türetildiği iddia edilmez. Satışlı yöntemde ise alış ve satış toplamları ile yeni para mutabakatına bakın. Hiçbir yöntemde görünen parasal farkın bir getiri tahmini veya risk sınıfı olduğunu varsaymayın.

Önce aynı değerleme anında kullanmak istediğiniz bütün mevcut parasal tutarları hazırlayın. Her varlığa kısa ve anonim bir etiket verin. Hedef yüzdeleri kendi belirlediğiniz dağılıma göre yazın ve toplamın yüzde 100 olduğunu kontrol edin. Yeni para eklemeyecekseniz bu alana sıfır girin. Yeni para varsa mevcut varlık satırlarında zaten yer almadığından emin olun. Satışlı yöntemi seçtiğinizde araç bu toplamı kullanıcı hedeflerine göre karşılaştırır ve tam kuruş tutarlara dağıtır.

Sonuçta önce ideal hedeflere, ardından kuruş hedeflerine bakın. Hangi satırlarda parasal artış ve azalış bulunduğunu ayırt edin. Alış toplamından satış toplamını çıkararak yeni para kalemini okuyabilirsiniz; bu işlem mevcut portföyün tamamının yeniden harcandığı anlamına gelmez. Son olarak her satırın yüzde puan sapmasını inceleyin. Bir kuruşluk dağıtım farkı hedefin tam gerçekleşmesini engelliyorsa bu görünür kalır. Bu akış kullanıcının seçtiği dağılımın aritmetiğini anlatır; varlık veya işlem tercihi önermez.

Aynı mevcut tutarları ve hedef yüzdeleri koruyup yalnız yeni para yöntemini seçin. Eklemek istediğiniz parayı yazın. Sonuç, her ideal hedefi o satırın mevcut tutarıyla karşılaştırır. En az bir ideal tutar mevcut değerin altında kalıyorsa verilen para satışsız ideal hedef için yeterli değildir. Bu durumda tablodaki kuruş referanslarının plan olmadığını, ilgili hücrelerde Plan yok bilgisinin bulunduğunu görün. Tabloda tesadüfen negatif kuruş farkı olmaması bu ideal koşulu değiştirmez.

Ardından sürekli yeni para eşiğini ve varsa onun kuruş görünümünü ayrı okuyun. Mevcut değeri pozitif, hedefi sıfır olan satır varsa yeni para eklemek o varlığı ortadan kaldırmaz; satışsız ideal hedef mümkün değildir. Pozitif hedefli satırlarda yeni para arttığında toplamın büyümesi hedef tutarlarını artırır. Bununla birlikte, ideal tutarların tamamının tam kuruş olması ayrı bir şarttır. Kuruş referansını, ideal satışsız yeterliliği ve tam kuruş hedef koşulunu birbirinden ayırarak sonuçtaki minimumların anlamını koruyun.

Varlık satırları sırasıyla A;600;50 ve B;400;50 olsun. Mevcut toplam 1000 TL, kullanıcı hedefleri yüzde 50 ve yüzde 50, yeni para sıfır ve yöntem alış ve satışla dengelemedir. İki varlığın ideal hedefi de 500 TL olur. A'nın mevcut tutarı 600 TL olduğu için farkı eksi 100 TL, B'nin mevcut tutarı 400 TL olduğu için farkı artı 100 TL'dir. Hedefler zaten tam kuruşa uyduğu için dağıtılacak kalan kuruş yoktur. Ana sonuç, Kuruş planı alış toplamı: 100,00 TL olarak gösterilir.

Toplam alış 100 TL ve toplam satış 100 TL'dir; aradaki fark sıfır yeni parayla uzlaşır. Verilen parayla satışsız ideal hedef mümkün değildir; bu bilgi seçilmiş satışlı planın kurulmasına engel değildir. Aynı mevcut değerler ve hedeflerle satışsız tam hedef için gereken en az yeni para 200 TL'dir. Bu minimum, örneğe gerçekten 200 TL eklendiği anlamına gelmez; örneğin yeni para girdisi sıfır kalır. Aşağıdaki ilk tablo bütün özet kalemlerini, ikinci tablo iki varlığın tam sonuç satırlarını gösterir.

Liste sırasıyla A;0,01;75 ve B;0;25 satırlarından oluşsun. Mevcut A değeri bir kuruş, B değeri sıfırdır. Hedefler yüzde 75 ve yüzde 25, yeni para bir kuruş ve yöntem satışsız ideal hedeftir. Yeni toplam iki kuruş olur. İdeal hedefler A için 0,015 TL, B için 0,005 TL'dir; ikisinin de ideal farkı 0,005 TL'dir. Bu ideal tutarlar mevcut değerleri karşıladığı için satışsız koşul sağlanır. Buna karşılık ideal hedeflerin kendileri tam kuruş değildir.

Kuruş aşağıları A için bir, B için sıfır kuruştur. Dağıtılacak son bir kuruşta iki kalanın büyüklüğü eşittir; giriş satırı önce olan A bu kuruşu alır. Kuruş hedefleri A için iki, B için sıfır kuruş olur. Ana sonuç Kuruş planı alış toplamı: 0,01 TL'dir. Toplam korunur, fakat oluşan ağırlıklar yüzde 100 ve yüzde 0 olduğu için sapmalar artı 25 ve eksi 25 yüzde puandır. Bu küçük portföyde para farkının az olması ağırlık sapmasının da küçük olduğu anlamına gelmez.

Sürekli satışsız alt sınır 1/3 kuruştur; bunun yukarı kuruş görünümü bir kuruştur. İdeal oranların bütün varlıklarda tam kuruş tutarlarda korunması ise mevcut bir kuruşa üç kuruş yeni para eklenmesini gerektirir. O ayrı minimumda toplam dört kuruş, ideal hedefler üç ve bir kuruş olur. Örnekte girilmiş yeni para bir kuruş olduğundan mevcut plan, bu tam hedef minimumunu uygulamış sayılmaz. Özet ve tablo üç minimum tanımıyla mevcut kuruş planını ayrı gösterir.

Varlık satırları sırasıyla A;100;0 ve B;0;100 olsun. Mevcut A değeri 100 TL, B değeri sıfır, yeni para 50 TL ve yöntem satışsız ideal hedeftir. Yeni toplam 150 TL olur. A'nın hedefi sıfır olduğu için ideal tutarı sıfır, B'nin hedefi yüzde 100 olduğu için ideal tutarı 150 TL'dir. Böylece referans farklar A için eksi 100 TL ve B için artı 150 TL olur. Bu hedefler tam kuruşa uyabilir, fakat A'nın mevcut değerini azaltmadan gerçekleştirilemez.

Ana sonuç Plan kurulamadı'dır. Referansta 150 TL alış ve 100 TL satış farkı bulunması, satışsız yöntem için işlem planı oluştuğunu göstermez. Plan alış, plan satış ve plan farkı özetleri Plan kurulmadı; tablo işlem hücreleri Plan yok bilgisini taşır. A'ya ait mevcut pozitif tutarın hedefi sıfır olduğundan daha fazla sonlu yeni para eklemek bu ideal hedefi satışsız mümkün hale getirmez. Aşağıdaki tutar mutabakatı yalnız referansa aittir; gerçekleştirilmiş veya uygulanabilir bir satışsız nakit hareketi olarak okunmaz.

Bu araç tek para birimindeki kullanıcı değerlerini ve yine kullanıcının hedeflerini inceler. Canlı fiyat, kur, gelecekteki getiri veya kişiye uygun varlık dağılımı belirlenmez. Lot ve pay adedi, emir iletimi, komisyon, vergi, fiyat makası ve işlem yürütme kapsam dışındadır. Girdilerin kabul edilmesi bir yatırımın uygun, güvenli veya gerçek piyasada aynı koşullarla uygulanabilir olduğu anlamına gelmez. Hesap, sonuçtaki parasal farklarla sınırlıdır ve bir alım satım önerisi oluşturmaz.

[SEC Investor.gov varlık dağılımı ve yeniden dengeleme rehberi](https://www.investor.gov/additional-resources/general-resources/publications-research/info-sheets/beginners-guide-asset), hedef dağılıma aktarım ve yeni para yoluyla dönüş kavramları için kaynak alınmıştır. Kaynak 18 Ekim 2026 tarihinde okunmuştur. Buradaki ideal fark cebiri, satışsız minimum tanımları ve toplamı koruyan kuruş politikası bu açık kullanıcı modeli için ayrı hazırlanmıştır. Kaynak metni, sayısal örneği, tablosu, şekli veya kodu aktarılmamıştır. SEC tarafından belirlenmiş uygun hedef, yatırım onayı veya işlem kuralı iddiası kurulmaz.